中骏集团旗下唯一存续公司债重组方案出炉，持有人拟投反对票

中骏集团控股旗下唯一存续的公司债券“H0中骏02”重组方案正式披露。4月17日获取的一份非公开文件显示，该债券将于5月11日至5月13日召开持有人会议，审议关于本息兑付安排等事项的议案。

“H0中骏02”发行规模为14.60亿元，当前存续规模为5.06亿元，票面利率为4.5，起息日为2020年7月1日。根据此前持有人会议的结果，该债券剩余本金的兑付时间已调整为自2024年7月1日起的36个月内。

新的兑付方案显示，鉴于发行人整体经营现状，并结合债券持有人结构等实际情况，发行人拟为持有人提供整体债务重组方案，共包含三个选项，分别为现金购回、一般债权以及长期留债。

关于现金购回选项，发行人拟以现金方式发起购回，购回价格为每张债券面值的百分之十八，即购回全价与净价均为面值乘以百分之十八。购回资金将于登记期结束后十个交易日内支付。参与购回的债券持有人需豁免该部分债券已产生的全部利息，且不附带任何条件。本次购回的本金上限为债券存续金额的百分之三十，即1.52亿元。若登记期内申报总额未超过上限，则全额接纳；若超过上限，则按等比例原则进行分配，比例保留两位小数，不足一手的部分舍尾取整。

关于一般债权选项，本期债券持有人可按一比一的比例将所持债券面值置换为对发行人的非债券形式的一般债权。该债权的兑付日自基准日即2026年7月1日起展期八年，至2034年7月1日。本金偿付安排为自2031年7月1日至2034年7月1日，每年7月1日分别支付剩余本金的百分之十、百分之十、百分之十和百分之七十。利息方面，自基准日起利率统一降至百分之一，基准日前的应付未付利息按原展期方案约定的利率计息，过往及展期期间的利息均挂账至最后一期本金支付日，按单利计息，不计复利。本选项接纳的债券本金不设上限。

关于长期留债选项，本期债券持有人若未选择现金购回或一般债权，将适用该方案。债券兑付日自基准日即2026年7月1日起展期十年，至2036年7月1日。本金偿付安排为自2033年7月1日至2036年7月1日，每年7月1日分别支付剩余本金的百分之十、百分之十、百分之十和百分之七十。利息方面，自基准日起利率统一降至百分之一，基准日前应付未付利息按原展期方案约定利率计息，过往及展期期间的利息均挂账至最后一期本金支付日，按单利计息，不计复利。本选项接纳的债券本金同样不设上限。

兑付日如遇非交易日，顺延至下一个交易日，顺延期间不另计利息。为防范兑付风险，发行人设置了六十个自然日的宽限期。若在付息日或兑付日后六十日内足额偿付、消除违约，或经持有人会议豁免、调整，则不构成违约。宽限期内不设罚息，不产生违约金或逾期利息，仍按上述方案正常计息。

多位持有人表示，该重组方案既无小额款项安排，也无同意费。在横向对比其他房企的重组方案后，他们计划投出反对票。