7 月 4 日，融创中国（01918.HK）对外发布了关于境内债务重组的公告。
公告指出，在境内债务重组方案经过相关境内债券持有人会议审议通过后，融创房地产将组织境内债券持有人，针对其持有的境内债券，在债券购回（即现金要约收购）、股票经济收益权兑付以及以资抵债等重组方案选项中做出选择。
融创房地产已于 2025 年 4 月按照债券购回选项的安排，以约 8 亿元的资金购回了金额约 40 亿元的境内债券。就股票选项而言，依据境内债务重组的条款，选择该选项的每 100 元面值的境内债券，可获得对应 13.5 股本公司股份的处置所得资金净额收益权。
融创中国表示，为了保障境内债务重组中股票选项的顺利实施，2025 年 7 月 3 日，公司与特殊目的公司签订了认购协议。根据协议，特殊目的公司有条件同意认购，而公司有条件同意配发及发行总计 754468943 股股份，这部分股份占公司当前已发行股本的比例约为 7.04%。
特殊目的公司处置该部分股份所获得的等额境内资金，将用于偿付选择股票选项的境内债券持有人所持有的合计金额约 55.88 亿元的相关境内债券。此次认购股份将依照一般授权进行配发及发行。
从股权架构层面来看，此次股份发行完成后，融创中国董事长孙宏斌的持股比例将从 25.59% 下降至 23.9%。
融创中国称，此次股份发行是为了配合境内债务重组中股票选项的有序推进，集团不会从该股份发行事项中获得任何资金。通过此次股份发行，集团预计可偿还合计约 56 亿元的债务，这将有效缓解集团的资金流动性压力，改善集团的财务状况，对集团长期的业务恢复起到积极作用。
资料显示，该特殊目的公司是在英属维尔京群岛注册成立的有限公司，其全部已发行股本由晟嘉 (BVI) 持有。晟嘉 (BVI) 的全部已发行股本则由 Conyers Trustee Services (BVI) Limited（以 New Dawn Trust 信托人身份）持有。Conyers Trustee Services (BVI) Limited 是一家在英属维尔京群岛注册的有限公司，持有英属维尔京群岛金融服务委员会颁发的信托业务牌照。New Dawn Trust 是依据英属维尔京群岛法律成立的特殊目的信托，不存在实际受益人。该信托的设立目的是为了实施境内债务重组中的股票选项，通过特殊目的公司持有认购股份。
