作者：上海快租 发布时间：2025-05-14
5 月 13 日，融创中国（01918.HK）披露境外债务重组最新动态。公告显示，有关重组计划的聆讯已定于2025 年 9 月 15 日上午 10 时（香港时间），在中国香港特别行政区高等法院召开。此次聆讯旨在寻求法院指令以召开计划会议，供计划债权人审议并酌情批准重组计划（无论是否修订）。公司表示，将适时通过另行公告，向股东及投资者通报境外债务重组的重大进展。
前 4 月销售数据披露：累计合约销售额达 112 亿元
同期披露的 2025 年前 4 个月销售数据显示，截至 4 月末，融创中国累计实现合同销售金额约 112 亿元，累计合同销售面积约 43.5 万平方米，合同销售均价约 25750 元 / 平方米。尽管行业环境承压，公司仍保持一定的销售动能。
二次境外债重组方案详解：全额债权转股权
融创中国已公布的二次境外债重组方案核心为 **“全额债权转股权”**，具体安排如下：
两类新强制可转债（新 MCB）分派：
第一类：债权人获分配转股价6.8 港元 / 股的新 MCB，可在重组生效日起即时转股；
第二类：债权人获分配转股价3.85 港元 / 股的新 MCB，转股期限为重组生效后18-30 个月内，且该类可转债总量不超过债权总额的 25%。
生效时间承诺：公司承诺尽合理努力，于2025 年 12 月 31 日或之前（且不晚于最后截止日期）推动重组计划生效并全面实施。
重组进程意义：缓解流动性压力 聚焦长期稳定
此次境外债务重组是融创中国化解债务风险、修复资产负债表的关键一步。通过 “债转股” 模式，公司旨在减轻短期偿债压力，同时通过股权结构调整为长期运营注入稳定性。市场分析指出，重组方案的落地需债权人会议表决及法院批准，后续进展值得持续关注。
