作者：上海快租浏览：0发布时间：2026-07-22
7月22日，宝龙地产（01238.HK）旗下附属公司——上海宝龙实业发展（集团）有限公司（下称“宝龙实业”）发布公告称，拟针对公开市场债券持有人推出“资产抵债选项”相关安排。据澎湃新闻获悉，该选项最早将于7月24日正式启动。
自7月23日开市起，“H19宝龙2”、“H21宝龙1”、“H21宝龙2”、“H21宝龙3”、“H0宝龙04”及“PR宝龙B”等六只债券将暂停交易。
在2025年12月至2026年1月期间，上述六只债券相继召开持有人会议，就重组议案进行审议。截至1月23日，相关《重组议案》均获得通过。
根据《重组议案》中“资产抵债选项”的条款，宝龙实业或其指定主体将以设立信托等合法方式，使上述债券持有人能够直接或间接享有用于抵债资产的股权收益权。
据澎湃新闻此前报道，该六只债券总规模约为43.36亿元。重组方案将对债券本息偿付安排进行调整，并向持有人提供包括购回选项、资产抵债选项、股票选项及一般债权选项在内的多种选择。
具体而言，“资产抵债选项”拟将宝龙实业旗下部分资产（如项目公司股权收益权）打包注入专项信托计划。债券持有人将不再持有原有债权，转而持有信托份额，成为信托受益人，从而间接享有底层资产的收益权。
“购回选项”方面，宝龙实业将设立总额不超过1亿元的专项现金池，按债券剩余面值15%的价格向持有人提供现金购回选择。
“股票选项”即债转股方案，核心是推动宝龙地产增发不超过2.8亿股新股，定价为2.3港元/股，持有人可按“每100元债券本金兑换100港元股票”的比例申报，抵债股票总价值上限约为6.44亿港元。
此外，“一般债权选项”允许持有人按面值1:1将债券转换为对公司普通债权，本金虽无折扣，但偿付周期大幅延长至近10年。根据安排，前四年每年仅偿还本金的0.75%，剩余90%本金及全部利息需至2033年1月8日一次性兑付，期间年利率仅为1%。
