作者：上海快租浏览：0发布时间：2026-01-29
1 月 26 日晚间，宝龙地产（01238.HK）发布公告披露，公司附属公司上海宝龙实业发展（集团）有限公司发行的六笔境内公司债券及资产支持专项计划重组方案，已顺利通过债券持有人会议审议，上述六笔债券合计规模约 43.36 亿元。根据此次敲定的重组方案，相关债券的本息偿付安排将进行全面调整，同时宝龙实业为债券持有人提供了购回、以资抵债、债转股、一般债权转换四大重组选项，搭配专属激励政策充分保障债权人选择权。
为争取债权人对重组方案的支持，发行人特别设置了 “同意票激励”：对投出同意票的债券持有人，将按其支持票对应的债券面值，提前兑付 0.1% 的现金，该部分兑付金额将豁免全部利息。而核心的展期兑付安排明确，债券本金兑付时间将调整为 2026 年 1 月 8 日（基准日）至 2034 年 1 月 8 日（新到期日），在此期间，债券剩余面值将按 1% 的年利率单利计息，包括基准日前欠付利息及展期期间新增利息在内的全部利息，将于 2034 年 1 月 8 日一次性支付。
除基础展期方案外，宝龙实业还推出四项差异化重组选项，供持有人自主选择。其一为现金购回选项，宝龙实业设立总额不超过 1 亿元的专项现金池，持有人可按债券剩余面值 15% 的价格，申请现金购回；其二是以资抵债选项，宝龙实业拟将名下项目公司股权收益权等资产打包注入专项信托计划，债权人可将债券转换为信托份额，成为信托受益人，间接享有底层资产收益权；其三为债转股选项，宝龙地产将协调增发不超过 2.8 亿股新股，固定发行价格 2.3 港元 / 股，债权人可按 “每 100 元债券本金兑换 100 港元股票价值” 的比例申报转换，该方案对应的抵债股票价值上限约 6.44 亿港元；其四为一般债权转换选项，持有人可将债券按面值 1:1 转换为公司普通债权，本金无折价，但偿付期限拉长至近 10 年，前四年每年仅偿还 0.75% 本金，2033 年 1 月 8 日兑付剩余 90% 本金并一次性支付全部利息，期间年利率同样为 1%。
宝龙地产表示，后续将按照境内重组方案约定，组织债券持有人完成重组选项的申报与分配工作。而在境外债务重组方面，宝龙地产此前已于 2025 年 12 月 22 日公告，公司境外债务重组计划已获得超 85% 相关债权人支持，且已确定 2026 年 3 月 19 日上午 10 时在香港高等法院召开计划聆讯，此次聆讯核心是申请法院颁令，正式召开计划债权人会议，以审议并批准境外债务重组方案。
