作者：上海快租浏览：0发布时间：2025-12-31
12 月 29 日晚间，旭辉控股集团（股票代码：00884.HK）发布重磅公告，宣布公司境外债务重组的各项先决条件均已全部达成，重组方案于当日正式生效。根据重组安排，旭辉控股已对现有境外债务及相关附属义务完成注销，并向计划债权人发行了包含多种类型的计划对价权益，以此作为债务重组的核心履约安排。
此次新发行的重组对价权益涵盖四大类，分别为新票据权益、新贷款权益、强制性可转换债券权益以及现金代价权益。公告进一步披露，新发行票据预计将在新加坡证券交易所有限公司挂牌上市；与此同时，香港联合交易所已就重组完成后可能发行的普通股股份授予上市批准，为后续股权流转扫清了障碍。
从重组规模来看，旭辉控股本次境外债务重组涉及的本息总额约达 81 亿美元，折合人民币约 567 亿元。通过债转股、本金削减等多元化重组手段，预计可实现债务削减规模约 380 亿元，化债比例高达 67%，大幅降低了企业的境外债务压力。
境内债务重组方面同样进展顺利。据公告信息，旭辉控股集团旗下 7 笔境内公开市场债券的整体重组方案，已于今年 9 月正式获得债券持有人会议表决通过，涉及债券金额合计约 100.6 亿元。
值得关注的是，12 月 25 日旭辉控股境内债重组方案中的现金回购计划，收到了债权人的超额申请，购回资金的兑付日期定在 12 月 31 日。这一进展标志着旭辉境内债重组正式迈入实质性实施阶段，本次发行人仅通过支付 2.2 亿元回购资金，便完成了首批约 11 亿元的债务化解。
据了解，除现金回购这一方式外，旭辉境内债务重组还将采用债转股、以资抵债等多种路径，预计通过上述组合方案可实现境内债务削减超 50 亿元，且在未来两年内无需支付相关债务的本金与利息，有效缓解了短期资金兑付压力。
至此，旭辉控股集团已全面完成境内外债务的整体重组工作，累计实现债务削减规模达 430 亿元。有行业分析指出，此次重组化解的债务规模，占旭辉控股有息负债总额的比例超过 70%，在大幅压降债务规模的同时，企业的债务结构也实现了从 “短期高息” 向 “长期低息” 的优化转型，为后续经营发展腾出了宝贵空间。
旭辉控股首席财务官杨欣表示，公司顺利完成境内外债务重组，直接推动有息债务规模压降过半，短期现金流压力得到显著缓解，这也为企业重拾发展节奏、回归正常经营轨道创造了关键条件。
