9 月 8 日，澎湃新闻得到消息，广州富力地产股份有限公司于近日向债券持有人推出了一份境内债重组议案，此次涉及的债券共有 6 只。
这 6 只债券分别是 “H16 富力 4”“H16 富力 5”“H16 富力 6”“H18 富力 8”“H18 富力 1” 以及 “H19 富力 2”，其未偿还的剩余本金余额大约为 122.05 亿元。
倘若该议案能够获得通过，那么这几只债券所有债权人持有的本金兑付时间将被调整至 2031 年 3 月 16 日到 2035 年 9 月 16 日期间，兑付方式为每半年兑付 1%，最后一期则进行全额兑付。
在重组方案的选项方面，富力地产为债券持有人提供了 5 种选择，具体包括现金回购、以物抵债、应收账款信托份额抵债以及资产信托份额抵债，还有股票经济收益权兑付。
富力地产表示，为了稳妥地推进这几只债券的本息兑付工作，现提请本期债券持有人同意该议案。
若债券持有人选择现金购回方式，需要注意的是该选项设有额度限制。富力地产会以 20 元 / 张的价格折价购回，本期债券本金余额约 39.6 亿元，全部未偿还剩余本金余额约 122.05 亿元，购回的总金额不超过 6 亿元，且每次回购金额不超过 2 亿元（包含本数）。预计现金购回工作会在持有人会议召开结束后的 18 个月内完成。
富力地产称，现金回购的资金来源多样，包括销售去化、处置存量资产以及向第三方筹措资金等。其中，第一次现金回购的资金将来源于处置大宗资产、酒店等自持物业、政府退地收储以及向第三方筹措资金等渠道。
要是选择以物抵债的方式，富力地产会用储备资产池中的房地产开发项目等实物资产来偿付债券，每 100 元债券可申报的可抵债价值为 30 元的实物资产，拟进行以物抵债的未偿债券总计不超过 66 亿元。
这些实物资产的种类丰富，包括但不限于房地产开发项目中的住宅、别墅、公寓、商铺、写字楼、车位等，主要分布在太原、南通、九江等城市。
而采用应收账款信托份额抵债方式时，富力地产会以 3 亿元某事业单位安置房回购款作为基础资产设立应收账款信托，每 100 元债券可申报价值 30 元的信托份额，拟进行应收账款信托抵债的未偿债券合计不超过 10 亿元，该应收账款信托的存续期限预计不超过 60 个月。
若选择资产信托份额抵债，是以物抵债约定的储备资产池中未获配的实物资产收益权作为资产信托的基础资产，每 100 元债券可申报价值 35 元的信托份额，拟进行资产信托份额抵债的未偿债券合计不超过 57 亿元。
最后一个选项是股票经济收益权兑付。富力地产计划在香港向特殊目的信托定向增发不超过 2 亿股股票，每 100 元剩余面值的标的债券可间接持有的定增股票经济收益权的数量计算公式为：人民币 100 元剩余面值 /(股票选项登记申报公告日港币对人民币汇率中间价 × 股票选项登记申报公告日前 20 个交易日富力地产（2777.HK）股票交易均价 ×5 倍)。
此次持有人会议的表决截止时间为 2025 年 10 月 10 日。
