5 月 9 日，港股上市公司碧桂园（02007.HK）披露了其境外债务重组的最新动态。公告显示，截至当日，已有超过现有公众票据本金总额 50% 的持有人签署了重组支持协议，这一进展标志着债务重组迈出关键一步。
碧桂园在公告中提到，众多尚未签署协议的债权人同样对此次重组方案持支持态度，目前正推进内部流程以加入重组支持协议。为进一步鼓励债权人参与，碧桂园决定行使自主决定权，将早鸟重组支持协议的同意费用截止时间，从 5 月 9 日 17 时延长至 5 月 23 日 17 时；一般重组支持协议的截止时间，则从 5 月 23 日 17 时顺延至 6 月 6 日 17 时。根据此前公告，签署早鸟协议的债权人可获得本金总额 0.10% 的同意费用，普通协议对应的费用比例为 0.05% 。
据悉，碧桂园将境外债务重组完成目标设定在 2025 年 12 月 31 日前。回溯来看，自今年 4 月 11 日公布债务重组进展后，碧桂园为加快推进节奏，对重组债务规模进行了优化调整，纳入重组范畴的债务本金总额从最初的 164 亿美元缩减至 140.74 亿美元。
时间再往前，今年 1 月 9 日碧桂园披露的境外债务重组清单显示，其有息负债总额（不含应计利息）约 164 亿美元，构成颇为复杂：其中现有债券债务未偿还本金约 103 亿美元、银团贷款债务约 36 亿美元、股东贷款约 11 亿美元，以及其他有担保和无担保债务约 14 亿美元。
在股东贷款处理方面，碧桂园与杨氏家族的协商引发市场关注。此前澎湃新闻报道，杨氏家族曾提出以 11.5 亿美元股东贷款的一半置换碧桂园在马来西亚 “森林城市” 项目的股权，另一半转为公司股份。而最终达成的协商结果是，仅用 5000 万美元换取 Country Garden Pacificview Sdn. Bhd60% 的权益，同时碧桂园还将向债权人提供森林城市项目的或有价值权，以便未来项目出售时共享收益；剩余 11 亿美元则用于认购认股权证，并全额预付每股 0.60 港元的行使价。
